VIDEO DE BANXICO: "La Historia de la Autonomía"  ES LA HISTORIA DE LAS CRISIS, OPRIME AQUÍ
 

Muchos de los problemas de este país han sido provocados por un mal manejo de su deuda externa. Si se visita la Súper Tabla en este mismo sitio, será posible realizar un recorrido histórico, tanto de las cifras de deuda externa, como de las razones y porqués de haberla contraído. Apenas había nacido este país, cuando Guadalupe Victoria, primer presidente,  tuvo que contraer dos onerosas deudas y así inició nuestra larga historia de endeudamiento a través de los años. Vale la pena hacer un breve recorrido, para entender mejor nuestra historia económica.
A continuación se muestra la tabla con toda la información utilizada para crear la gráfica y con datos adicionales del PIB corriente, Reservas Internacionales y Exportaciones, para determinar los porcentajes correspondientes. Las 5 columnas fundamentales muestran, la Deuda Externa Total Ajustada, (DOD), la Deuda Externa Pública Total Garantizada, la Deuda Externa del Sector Público Federal, la Deuda Externa Pública garantizada en instrumentos  bursátiles que se encuentran en manos de extranjeros y la Deuda Externa del Sector Privado.

La presente actualización de la tabla es hasta fines de 2021.  En cuanto a la Deuda Externa Total Ajustada (DOD), que prácticamente no ha crecido  en el período con 2018- 2021, ver arriba cual es la razón.

Antes de mediados de los años 90 del siglo anterior, la posibilidad de conseguir datos estadísticos confiables y precisos en relación con las Reservas Internacionales y la Deuda  Externa  de México era prácticamente imposible, pues no existían calendarios de publicación. Sin embargo después de 1995 la situación cambió radicalmente y ahora se publican de manera sistemática; las Reservas Internacionales, semanalmente y la Deuda Externa, trimestralmente.
Aún así, no es fácil encontrar las series históricas que contengan el formato que uno busca. La tabla anterior despliega un formato sencillo en el cual existen 5 columnas fundamentales y me refiero a las que muestran un color turquesa en las casillas entre el año 2002 y el último año conocido:

La primera columna cifras en color turquesa de la izquierda, muestra la Deuda Externa Total Ajustada, que es la de mayor importancia, en virtud de ser utilizada por las Agencias Internacionales para determinar el grado de solvencia y riesgo de inversión en todos los países. Junto a está cifra se muestran el porcentaje del PIB que representa la deuda, el número de veces de las Reservas Internacionales y el número de veces de las exportaciones anuales. La deuda actual, 2020, ya representa  el 39.87% del PIB corriente y es una cifra solamente comparable a la de los años 94 y 96 cuando se dio el famoso Error de Diciembre, por lo cual es un foco rojo de alarma que debe tomarse en consideración.  Aún así no tiene punto de comparación si se observan los datos de 1982, 1986 y 1987, cuando el porcentaje del PIB era de 120 a 140 por ciento.

La siguiente columna con cifras en color turquesa, se refiere a la Deuda Externa Pública Total (Garantizada) que representa la suma de la Deuda del Sector Público y otras deudas, inversiones en instrumentos financieros que se encuentran en manos de extranjeros y que se consideran públicamente garantizadas. En 2020 representaron el 27.02% del PIB. Al realizar la diferencia entre la Deuda Total y la Deuda Pública Total Garantizada, se obtiene el total de la Deuda Externa del Sector Privado.

La tercera columna con cifras en color turquesa, corresponde a la Deuda Externa del Sector Público Federal, que determina trimestralmente la SHCP de acuerdo a los requerimientos de financiamiento externo. En 2020 esta deuda representa el 19.28% del PIB, que es alto en extremo si se considera que los presupuestos deben ser equilibrados y esta cifra debe rondar entre 0 y 1 % del PIB como máximo, algo que rara vez sucede..

La cuarta columna con cifras en color turquesa, se agrega en esta versión para poder evaluar con claridad la cifra correspondiente a la Deuda Externa garantizada. correspondiente a los valores o instrumentos de deuda bursátil emitidos por el Gobierno Federal. y que se encuentran en manos de Extranjeros

La quinta columna con cifras en color turquesa corresponde a la Deuda Externa del Sector Privado y que representa el 12.9% del PIB en 2020. Esta deuda no tiene garantía gubernamental.

Para fines prácticos debe entenderse que la columna 1 corresponde a la suma de las columnas 3,4 y 5  y que la columna 2 corresponde a la suma de las columnas 3 y 4.

Todas las cifras entre 2002 y 2021 que aparecen en color turquesa, han sido cotejadas y verificadas con los datos publicados por Banco de México obtenidos desde la siguiente página y liga: (CE101) - Posición de deuda externa bruta. Se recomienda consultar tanto el cuadro de datos publicado por Banxico, como las series de datos, para entender de que manera se determinaron tanto la Deuda Externa Total Ajustada como la Deuda Externa Pública Total Ajustada.
La posición trimestral de la Deuda Externa Bruta es compilada por el Banco de México y la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Con el propósito de apegarse al marco conceptual propuesto por el manual    "External Debt Statistics: Guide for Compilers and Users" (2003),    publicado por el FMI, y al mismo tiempo, facilitar la comparación con las cifras oficiales publicadas por la SHCP; el cuadro allí mostrado presenta las estadísticas oficiales de deuda externa mexicana y los ajustes realizados para cumplir las especificaciones de las Normas Especiales de Divulgación de Datos, con relación al criterio de residencia.

El resto de las cifras, que no están en color turquesa, se obtuvieron como sigue:

La primera columna cifras  en color verde que corresponden a  la Deuda Externa Total Ajustada entre 1970 y 2001, provienen del Banco Mundial y aparecen en la siguiente página y liga: External debt stocks, total (DOD, current US$).  DOD significa: Disbursed and outstanding debt.

Las cifras en color verde de la columna sobre la Deuda Externa Pública Total Garantizada entre el año de 1964 y el año de 1979 se obtuvieron del libro Foreign Debt and Latin American Economic Development, de la tabla 5 en la página 145, con datos del Banco de México. Las cifras de la misma columna entre el año de 1980 a 2001 corresponden con datos publicados por el Banco Mundial y aparecen en la siguiente página y liga  External debt stocks, public and publicly guaranteed (PPG) (DOD, current US$).

Las cifras en color verde de la columna sobre la Deuda Externa Bruta del Sector Público Federal, entre 1982 y 2001, se han obtenido del portal de la SHCP y aparecen en la siguiente página y liga Estadísticas Oportunas de Finanzas Públicas,  actualmente solo aparecen desde 1990. Las cifras desde 1964 hasta 1981 corresponden a INEGI  y aparecen en la página 658 del segundo tomo de Estadísticas Históricas de México,

Las cifras de la Deuda Externa Sector Privado desde 1970 hasta 2001 se obtuvieron al restar de la Deuda Externa Total Ajustlada, la Deuda Externa Pública Total Ajustada.
 

Más información oficial sobre este tema:
BANXICO, Datos Económicos y Financieros de México

Deuda Total, Externa e Interna del Sector Público Federal

DEUDA PÚBLICA DE ENTIDADES FEDERATIVAS  DE MÉXICO DE 1993 A 2016

DEUDA EXTERNA TOTAL DE LOS PAÍSES MÁS ENDEUDADOS DEL MUNDO

DEUDA EXTERNA PUBLICA Y TOTAL DE PAÍSES SELECCIONADOS

LAS RESERVAS INTERNACIONALES DE BANCO DE MÉXICO Y PAÍSES SELECCIONADOS 1994-2017